互联网金融的确来到了拐点。
刚刚闭幕的全国两会,互联网金融又一次被提及。并且,互联网金融被第四次写入 《政府工作报告》。今年的《政府工作报告》指出,当前系统性风险总体可控,但对不良资产、债券违约、影子银行、互联网金融等累积风险要高度警惕。积极推进金融监管体制改革,有序化解处置突出风险点,整顿规范金融秩序,筑牢金融风险“防火墙”。同时,提出大力发展绿色金融。促进金融资源更多流向实体经济,特别是支持“三农”和小微企业。
金融风险,关乎经济健康,关乎企业成长,也关乎民众福祉。自然,在推进金融业稳中求进的过程中,防控金融风险就更加重要,蓬勃发展的互联网金融也就不例外了。只有这样,才能体现金融服务实体经济的本质,才能为深化供给侧结构性改革提供可靠的保障。
其实,自2003年淘宝网推出支付宝服务,互联网金融就已经在中国诞生,2013年余额宝的空前成功,标志着互联网金融开始走上了发展的快车道,行业的一片蓝海吸引了太多的投资者、创业者。从2014年到2017年,《政府工作报告》中已经连续4年提及互联网金融,语言由简到详,措辞也更务实、具体。
就历年《政府工作报告》中所提及的互联网金融来看,从2014年的“促进互联网金融健康发展,完善金融监管协调机制”,到2015年的“互联网金融正在异军突起”,到2016年的“大力发展普惠金融和绿色金融”“完善现代金融监管体制,提高服务实体经济效率”,再到2017年的“高度警惕互联网金融风险”“规范金融秩序,筑牢金融风险防火墙”。 可以看出,互联网金融风险越来越引起政府重视,从促进互金健康发展、到规范发展互金,再到今年的警惕互金风险,措辞悄然生变。
“这意味着今年的监管力度将进一步加强,整改过渡期结束后,一大批不合规的平台将退出或转型,留下少部分坚持合规稳健发展的优质平台。”狐狸金服创始人、CEO何捷认为,针对互联网金融,将延续2016年专项整治,根据《互联网金融风险专项整治工作实施方案》,互联网金融风险专项整治工作领导小组应于2017年3月底前完成验收和总结,除了汇总各领域、各地区互金清理整顿情况形成总体报告外,还要建立健全互联网金融监管长效机制。
针对互联网金融风险,就目前来看,何捷指出,互联网金融在信用、流动性、法律合规和操作方面确实还存在一定的风险。需要看到的是,在金融与互联网技术结合后,一些带有互联网特色的技术风险也随之而来。比如,终端安全风险、平台安全风险、网络安全风险等,这些风险具有一些新的特征,变得更加多样。
在他看来,防范互联网金融风险的关键在于制度建设。目前,我国的互联网金融监管模式已经建立了政府监管、行业自律、市场约束三位一体的管理体系。而从去年8月银监会发布P2P网络借贷办法落地,到今年地方版法规的出台,都意味着今年对新金融来说是强监管之年。金融科技企业既要适应经济新常态和监管新常态,又要在适应过程中谋求突破,包括在业务上的突破、风控上的突破。
去年“8·24”新规颁布,其划定的 “个人在单一平台借款不超过20万元、企业在单一平台借款不超过100万元”的业务红线,对行业产生较大影响,主要的压力来自于资产供给的转型,一些以巨额标为核心资产的平台压力会更大,发展速度会降低。但也要看到,资产原本就比较小额分散的平台转型压力就较小,甚至获得了更快速的发展。
除了小额分散,资金存管、完善信披等一系列监管要求陆续落地也对网贷平台提出了更高的要求,简单来说就是行业进入的隐形门槛在提高。
捷越联合创始人王晓婷也指出,互联网金融平台分化不可避免,但随着各项监管政策的落地,行业准入门槛提高,信息披露不断完善,技术标准进一步提升,投资者教育日渐成熟等措施,相信互联网金融行业将迎来健康长足的发展。王晓婷认为,互联网金融再被写入《政府工作报告》,说明国家对互金行业的认可和高度重视,而今年提出的风险防范、监管体制改革等,都与当前国家在互金领域开展的一系列监管与整治活动一脉相承。互金行业在前期快速发展的过程中,一方面对实体经济发展做出了积极的贡献,但另一方面一些违规平台打着互金的旗号进行非法集资、金融诈骗等活动,给整个互金行业的声誉带来一些不利影响。针对李克强总理提出的“要高度警惕累积风险、筑牢金融风险防火墙”等,预计今年的监管力度将进一步加强,整改过渡期结束后,一大批不合规的平台将退出或转型,留下少部分坚持合规稳健发展的优质平台。
这表明,今年对互金行业平台来说,机遇与挑战并存,合规整改和稳健发展仍是首要任务。同时,在合规的大前提下,要通过技术创新、管理创新等进一步提高平台的风险管控水平,防范系统性风险事件的发生。另外,平台业务应进一步下沉,通过搭建金融场景,将金融资源和金融服务覆盖到更广阔的区域,解决三农、小微企业以及个人融资难、融资贵等问题,推进金融供给侧改革,从而更好地服务实体经济。
其实,不仅仅是互联网金融,自进入2017年以来,防范风险正在成为整个中国金融体系最受关注的话题之一。先是中央财经领导小组会议强调要防范金融风险、加快监管协调机制建立,被认为是对金融监管体制改革定调。之后金融监管再次成为“两会”热词,《政府工作报告》指出,要稳妥推进金融监管体制改革,整顿规范金融秩序,筑牢金融风险“防火墙”。
政府与社会各界对金融监管力度加强以及制度的变革的持续关注,表明金融行业将会迎来一个新监管时代。同样的,在新监管环境下,市场将更加有序地发展,金融业的“良币”和“好孩子”将实现对“劣币”和“坏孩子”的驱逐,互联网金融企业与传统金融机构融合的速度也必将加快,推动整个中国金融服务体系进入一个全新时代。